家族办公室是由相关领域专家组成的，专注于一个超高净值人士或家族的财富管理及私人需求等事务的私人公司或组织机构。家族办公室的目标在于，管理和监控超高净值人士及其家族在战略财富管理、投资规划、信托与遗产服务、慈善赠与、家族传承与领导、税务与财务规划等方面的事务。

　　伴随着中国经济的高速发展，社会财富在过去的二十多年中得到迅速积累。越来越多的企业家开始考虑，如何将实体经营中积累的财富进行有效管理。在出售家族企业、资产证券化、IPO或其他重大财富转移事件驱动的流动性下，部分企业家成立专属的私人投资平台，搭建投资架构和专业团队。

　　这些平台的首要目标，是通过资本市场运作来管理家族的财富。虽然没有“家族办公室”的名分，却行使着单一家族办公室（只服务单个家族）的功能。

　　与此同时，国内也纷纷涌现出很多赋予“家族办公室”名称的机构，目的是为高端家族客户提供财产保护、财富管理、传承规划等系统解决方案。这些机构的设立多数并不是专注于一个客户的需求，所以大多采用的是联合家族办公室（服务一个以上的家族）的经营模式。

　　无论采用何种方式，投资功能往往是家族办公室承担的重要任务。沃顿商学院2007年间的单一家族家族办公室调研报告发现，57%家族办公室选择财富管理为其首要目标；37%选择账务整合（即会计、税务和遗产规划合并的功能）为第二重要目标。两者都与家族的财富相关。

　　家族办公室一般采用四种模式实施其投资功能：第一种是外包模式。这是一种将主要的投资功能外包给独立的联合家族办公室和财富管理机构的方式。后者为前者提供核心投资服务，如资产配置、基金经理选择、业绩分析和报告等。

　　第二种是“众多管理人的管理人基金”（Manager of Mangers，MOM）模式。家族办公室选择并监控基金经理，由基金经理实施具体证券选择和组合构建。

　　第三种是机构模式。聘请独立的投资顾问（如私人银行等）给予资产配置、投资经理选择等功能的建议，家族实施自主决策。

　　最后一种是投资公司模式。这种模式提供一个功能齐全、一体化的投资平台，通常以一个私人投资公司或大型对冲基金的形式存在，各项投资功能内部化。

　　家族办公室选择其投资模式时，受到两个因素的影响：一是管理资产的规模。假如维护一个小规模的投资团队，每年的费用是100万元，家族可投资资产规模在1亿元左右的话，每年的固定管理团队费用就是1%。这并不包括其他诸如后台、技术、会计、法律等费用。如果管理的家族可投资资产规模在5亿元，那么管理团队费用率就只有0.2%。另外一个因素，是家族办公室对投资核心业务处理的偏好。家族需要决定资产管理是选择在内部执行，还是交由外部的投资专家。

　　投资型家族办公室的核心投资功能包括：1、资产配置。选择和分配资金到不同资产类别。资产配置设定了投资策略的一个大致方向和范围，最终使得家族的目标收益和风险容忍度与各种投资场景下的风险和收益达到平衡；2、对投资经理的尽职调查。对投资经理进行遴选和监控，然后在家族设定的投资标准上对管理人进行评估；3、证券分析和组合管理。投资经理的最重要职责是评估单一证券，构建一个风险和收益均衡的组合；4、直接投资。指的是对初创企业的风投，投资运营中企业和不动产项目以及一系列的包括餐厅、酒店等一次性交易的投资；5、组合报告和分析。家族需要对他们拥有的资产、所投资的项目、未来的规划充分了解。组合报告和分析功能提供足够的信息；6、风险管理。这是一个不间断的过程，帮助家族随时应对变化的市场状况。

　　以上各项功能，在家族办公室的内部配置中，与其投资模式相关。外包模式可能保留部分直接投资功能，而基本上将其他功能都外包出去。MOM模式则因为对投资经理进行管理，所以不需要证券分析和组合管理功能。资产配置和风险管理是机构模式主要的功能。至于投资公司模式，是配备了所有的核心功能。